答案: 购置商品房
答案: 获得无风险收益
答案: 直接投资
答案: 金融投资
答案: 政府的公开市场操作属于间接投资
答案: 居民部门
答案: 既可能有辅助作用,又可能有挤压效果
答案: 1
答案: 金融负债
答案: 居民和企业
答案: 生产者所生产的商品价值
答案: 在经济均衡和不均衡的情况下都成立
答案: 短期增加生产,长期缩减生产
答案: 收入水平
答案: 高于
答案: 大于1
答案: 都会最终趋于一个相同的值
答案: 具有水平效应但不具有增长效应
答案: 储蓄率水平存在一个最优值
答案: 将技术进步和知识纳入内生变量
答案: 年度投资规模是一个短期和流量的概念
答案: 其他三个选项都对
答案: 利润不是政府投资所考虑的目标
答案: 对数据要求太高,无法进行国际比较
答案: 高档时装和普通时装
答案: 仅从产品而不是从用户的角度来定义行业
答案: 其他三项都对
答案: 需求放缓增速变稳定
答案: 每个行业都是沿生命周期线发展的,不会有跳跃和反复
答案: 管理水平
答案: 汽车制造行业
答案: 其他三项都有可能
答案: 股票和现金
答案: 寡头垄断行业
答案: 行业间市盈率不具有可比性
答案: 防御型
答案: 散点类型
答案: 错误
答案: 正确
答案: 终值
答案: 由小到大
答案: 较大的
答案: 大于基准内部收益率
答案: 20%
答案: 静态指标
答案: 辅助研究
答案: 借款偿还期
答案: 财务净现值率
答案: 机会研究
答案: 为项目决策提供科学的可靠依据
答案: 项目评估阶段
答案: 产品价格
答案: 折现
答案: 投入资金多; 占用时间长; 实施风险高; 影响不可逆
答案: 盈利能力; 清偿能力; 财务外汇平衡
答案: 静态指标; 效率指标; 绝对指标
答案: 现金流量表; 损益表; 资产负债表; 资金来源与运用表和财务外汇平衡表
答案: 财务净现值; 内部收益率; 财务净现值率
答案: 利息备付率; 偿债备付率
答案: 绝对数指标; 相对数指标; 受事先确定的折现率的影响较大
答案: 最小公倍法; 净年值法
答案: 不同方案应具有可比性 ; 满足绝对效果评价要求 ; 不贸然判断优劣
答案: 动态指标; 绝对指标; 效率型指标
答案: 投资前期 ; 建设期; 生产(经营)期
答案: 直接材料; 直接工资; 制造费用
答案: 财务费用; 管理费用; 销售费用
答案: 优先股的优先性表现在分得公司利润时和破产清偿时的顺序优于债券
答案: 香港和国际投资机构把具有中国大陆背景的上市公司的股票称为蓝筹股
答案: 大额可转让存单是指银行发行的可以在金融市场上转让流通的一定期限的银行存款凭证
答案: 一年期短期国债
答案: 信用风险
答案: 1968-1980
答案: MBS
答案: 资产证券化的可预见的现金流主要是指非实物资产,不包括实物资产
答案: 原始债务人
答案: 资源开发项目
答案: 规模的有限性
答案: PPP
答案: 建造-运营-移交
答案: 商业项目
答案: 投资者付费
答案: 抵押品交割的方式; 有关机构的信用水平; 抵押品的质量; 抵押品的流动性
答案: 在公司分配盈利时,拥有优先股票的股东比持有普通股票的股东,分配在先; 普通股的股东一般有出席股东大会的会议权表决权和选举权被选举权
答案: BOT; ROT; BOOT
答案: 一级市场
答案: 私募证券
答案: 公司股票
答案: 中央政府债券
答案: 核准制配之以发行审核制和保荐人制度
答案: 有固定场所的有形市场
答案: 拥有较好的第三方担保,因交易所成员违约而使投资者遭受损失,证交所将予以赔偿
答案: 集中市场
答案: 场外市场一般都有统一的交易时间和交易规则
答案: 做市商制度是一种订单驱动的制度
答案: 时间加权平均价格(TWAP)
答案: 高频交易每笔收益率较高,所以受到投资者欢迎
答案: 独立暗池
答案: 传统的VWAP算法交易是一种动态策略,可以根据交易过程中的变换调整决策
答案: 核准制在发行新证券之前,不仅要充分公开公司的真实状况,而且必须合乎公司法中规定的若干实质条件; 中国大陆证券发行制度目前是核准制; 注册制从申报到发行的时间总体而言一般少于核准制
答案: 证券交易不仅存在场内的交易所交易,还可以在场外进行交易; 交易所包括会员制交易所和公司制交易所
答案: 成交量加权平均价格(VWAP)属于被动型算法交易; 主动型交易算法需要根据市场的状况做出实时的决策,判断是否进行交易交易的数量交易的价格等。; VWAP算法交易的原则是让自己交易量提交比例与市场成交量比例尽可能匹配
答案: 单位投资信托
答案: 投资人是基金公司股东
答案: 封闭式基金
答案: 所得税
答案: 现金申购赎回
答案: QDII基金
答案: 可在交易所进行交易
答案: 封闭式基金一旦进入封闭期,无法赎回和转让
答案: 股票
答案: 开放式基金采用的是“份额申购,金额赎回”原则
答案: 股票基金
答案: 指数型基金是被动式管理,因此购买的股票和份额不会发生变动。
答案: 平衡型基金
答案: 基金管理人往往负责投资操作和财产保管。
答案: 封闭式基金的规模一般不变而开放式基金的规模可变; 开放式基金存在一定的赎回压力,需要进行资金的预留以应对赎回
答案: 基金按组织形式进行分类,可以分成契约制和公司制; 按基金的投资对象分类,目前我国债券型基金不得少于百分之80投资于债券; 指数型基金一般是试图追踪市场上的某支指数的被动型基金
答案: 开放式基金申购赎回的时候,并不知道当日基金净值,采用“未知价”准则。; 开放式基金申购赎回的时候,采用的“金额申购份额赎回”的准则; 封闭式基金以价格优先时间优先为竞价准则
答案: 4.8%
答案: 4%
答案: 9%
答案: 50%
答案: II II I I
答案: 只有II I I
答案: 使得利率上升
答案: 利率下降
答案: 持有期资本利得加上红利
答案: 股票为投资者提供了比国库券和国债更高的收益率
答案: 借款者和存款者都既未损失也未受益
答案: 10.4%
答案: 8.13%
答案: 通货膨胀率上升时下降,通货膨胀率下降时上升
答案: 不可能为0,如果为0,那么投资者不愿意投资在普通股上,且理论上必须为正
答案: 不保证现金流的未来购买力
答案: 5.56%
答案: 以前发行国债的零息票利率
答案: 市场风险
答案: 高估,低估
答案: 不愿意,因为他们没有获得风险溢价
答案: 他们只接受在无风险利率之上有风险溢价的风险投资
答案: 只有I和I I
答案: 正
答案: 它是收益和标准差提供相同效用的投资组合轨迹
答案: 只有I I II V
答案: 对于相同的收益率,戴维比艾丽丝忍受更高的风险
答案: 5%
答案: 5500美元
答案: 一项资产有0.2的概率获得10%的收益,有0.8的概率获得3.75%的收益
答案: 10%,10%
答案: 有60%的概率获得12%的收益,有40%的概率获得5%的收益
答案: 8
答案: E(r) = 0.15;标准差= 0.2
答案: E(r) = 0.1;标准差= 0.1
答案: 3
答案: 4
答案: 投资者的风险厌恶程度
答案: 套期保值是投资者使用的策略用来减少组合的风险
答案: 风险厌恶者不会参与,且是没有风险溢价的风险投资
答案: 100000美元
答案: 120 000 美元
答案: 多于一种结果的可能性
答案: 当收益率增加时增加
答案: 一项风险资产和一项无风险资产组成的资产组合
答案: 资本配置线也称作风险资产有效边界
答案: 预期效用最大
答案: 0.087;0.06
答案: 57%,43%
答案: 40%,60%
答案: 以无风险利率借入43美元,把总的143美元投资到风险资产中
答案: 0.4667
答案: 国库券和证券C
答案: 0.19;0.81
答案: 0.32;0.41;0.27
答案: 240美元;160美元
答案: 54美元;568美元;378美元
答案: 理解收益增加如何与风险增加相关
答案: 借款利率超过贷款利率
答案: 通过投资于指数共同基金实现
答案: 包括在风险资产和无风险资产之间的进行资产配置的决策且包括在不同风险资产之间的配置决策
答案: 资本配置线
答案: 短期的特性使得它们的价值对于利率波动不敏感,且通货膨胀在到期前的不确定是可以忽略的
答案: 组合中各个证券方差和协方差的加权和
答案: 组成证券的收益负相关
答案: 在最小方差资产组合之上的投资机会
答案: 通过无风险利率那点和风险资产组合有效边界相切的线
答案: 等于零
答案: 资产组合方差减小的程度依赖于证券的相关性
答案: 对给定风险水平有最高的预期收益率
答案: 风险厌恶程度高的投资者将比一般风险厌恶者较多投资于无风险资产,较少投资于风险资产的最优组合,且投资者选择能使他们的期望效用最大的投资组合
答案: 13.2%,7.7%
答案: 1.5%,1.1%
答案: 0.46
答案: 9.9%,1.1%
答案: 0.24,0.76
答案: 9%,1.05%
答案: 26%股票A,74%股票B
答案: 0.43,0.57
答案: 8.9%
答案: 以无风险利率借入部分资金,剩余资金投入最优风险资产组合
答案: 资产组合分散风险的作用
答案: 收益的标准差
答案: 协方差和相关系数
答案: 一般来说,当更多的股票加入资产组合中时,整体风险降低的速度会越来越慢
答案: 是无差异曲线和资本配置线的切点
答案: -1.00
答案: -1.0
答案: 0.038
答案: 0.36
答案: 贝塔
答案: 0.132
答案: 它是资本市场线和无差异曲线的切点
答案: 资本市场线也叫作证券市场线
答案: 该证券收益与市场收益的协方差除以市场收益的方差
答案: 表示出了期望收益与贝塔关系的线
答案: 阿尔法为零
答案: 阿尔法为正则证券价格被低估
答案: 如果无风险利率降低,单个证券的收益率将成正比降低
答案: 非系统风险可忽略
答案: 贝塔值随着时间的推移,向1回归
答案: 定价公平
答案: 卖空X,因为它被高估了
答案: 0.64
答案: 1.7%
答案: A,因为期望超额收益率为2.2%
答案: 系统风险
答案: 当贝塔值增大时增加
答案: 无风险收益率
答案: 贝塔值只测度系统风险,标准差是整体风险的测度
答案: 其他各项均正确
答案: 用作描述期望收益率—贝塔的关系,且为评估投资业绩提供了一个基准
答案: 流动性高的股票收益率低于流动性低的股票
答案: 在证券市场线上方
答案: 投资者整体的平均风险厌恶程度,且用方差测度的市场资产组合的风险
答案: 等于市场资产组合风险的边际价格
答案: 所有的投资者都是价格的接受者,且所有的投资者都有相同的持有期
答案: 市场组合的方差
答案: 市场指数,例如标准普尔500指数
答案: 由同一个因素,即市场指数的收益率对它们的影响决定的,且通常是正的
答案: 是由宏观经济因素和企业个别因素共同决定的,彼此之间通常是正相关的
答案: 相比马克维茨模型,大大地减少了需要的运算量,且加深了对系统风险和非系统风险的认识
答案: 因素风险与非因素风险
答案: 其他各项都包括在模型中
答案: 为零
答案: APT和CAPM
答案: 多因素APT
答案: 罗斯
答案: 套利
答案: 一般宏观经济因素与公司个别因素
答案: 7.26%
答案: 1.125
答案: 0.75
答案: 7.75%
答案: 16.5%
答案: 6.8%
答案: 1000美元
答案: 1.67
答案: 1.10
答案: 16.0%
答案: 22.5%
答案: 11. 0%
答案: 3%
答案: 存在无风险套利机会
答案: 无风险套利
答案: 认识到了多个系统风险因素
答案: 采用了多个而不是单个市场指数来解释风险-收益关系
答案: 为使市场达到均衡,只有因素风险需要风险溢价,且只有系统风险与期望收益有关
答案: 其余各项都对
答案: 在决定因素组合的风险溢价时,模型有独特的考虑,且不需要一个市场组合作为基准
答案: 0
答案: 组成证券数目足够多,以至非系统方差基本为0的资产组合
答案: 是充分分散化的,并在证券市场线上
答案: 13.0%
答案: 强式
答案: 被动性的投资策略且投资于指数基金
答案: 弱式
答案: 在该阶段买进在上一阶段表现较差的股票
答案: 技术分析者
答案: 创建一个指数基金
答案: 比大公司的高
答案: 在惊人的正利润宣布后的几天会带来正的异常利润且随后会有一段时间的股票价格上升
答案: 其余各项均正确
答案: 股票价格的未来变化无法从它过去的价格中推断且技术人员的预测不可能比市场本身更准确
答案: P/E值低的股票更容易有正的异常利润且采用逆转效应作为投资策略可以在市场上表现得更出色
答案: 是理性的;可能不是理性的
答案: 传统金融理论忽略了现实人决策的过程以及个体间的差异
答案: 其余各项都正确
答案: (1)(2)和(3)
答案: 研究表明人们过于依赖近期经验
答案: 预测
答案: 过度自信